Offre HSBC ISR

Qu’est ce que l’Investissement Socialement Responsable (ISR) ?

Il s’agit de l’application des principes du développement durable à l’investissement. C’est une approche consistant à prendre en compte les trois dimensions que sont l’environnement, le social et la gouvernance en sus des critères financiers usuels. Les modalités de mise en œuvre peuvent revêtir des formes multiples fondées sur la sélection de valeurs, l’exclusion de valeurs ou les deux à la fois, le tout intégrant parfois des critères de dialogue avec les émetteurs.

 

L’investissement socialement responsable est un moyen de réaliser un investissement conforme à des « valeurs », tout en bénéficiant, à long terme, d’un potentiel de rentabilité financière comparable à celui d’un portefeuille classique.

 

Le Groupe HSBC offre depuis maintenant plus de sept ans des investissements socialement responsables. Le groupe a récemment créé un indice « Climate », qui sert entre autres de support à un fonds Climate Change permettant d'investir dans des entreprises engagées dans la lutte contre le réchauffement climatique.

 

HSBC Global Asset Management met en œuvre un processus d’investissement socialement responsable expérimenté.

En quoi consiste l'approche solidaire ?

L'investissement solidaire est comme son nom l'indique tourné vers des entreprises favorisant la solidarité à l'égard des personnes en difficulté (Entreprises agréées en application de l'article
L.3332-17-1 du Code du travail).

 

Cet investissement est réalisé par l'intermédiaire de sociétés d'investissement solidaire dans lesquelles le FCPE prend des parts, pour une partie de son actif compris entre 5 et 10%, et qui contribuent au financement de projets sociaux, liés à l'habitat où la réinsertion de personnes handicapées ou ayant été au chômage pendant une longue période.

 

Une offre d'investissement solidaire doit être proposée obligatoirement dans tous les PERCO, et depuis la loi de Modernisation de l'économie publiée le 5 août 2008, dans tous les PEE également (obligation applicable à compter du 1er janvier 2010 pour les PEE d'ores et déjà déposés).

Notre gamme Socialement Responsable et Solidaire

HSBC Epargne Entreprises a obtenu depuis 2005 la labellisation du Comité Intersyndical de l’épargne salariale (CIES) pour sa gamme de FCPE Socialement Responsable. Cette gamme propose 4 profils FCPE :

Quatre solutions d'Investissement Socialement Responsable

HSBC EE Monétaire Etat (2)

Objectif de gestion du FCPE : Le Compartiment “HSBC EE MONETAIRE ETAT”, dit nourricier, est investi en totalité et en permanence en parts I du FCP “HSBC MONETAIRE ETAT “, dit maître, et à titre accessoire en liquidités. L’objectif de gestion et le profil de risque du FCPE nourricier sont identiques à ceux du FCP maître. La performance du FCPE nourricier pourra être différente de celle du FCP maître et ce en raison notamment des frais de gestion propres au FCPE nourricier. L’objectif de gestion du FCP maître est le suivant : La gestion mise en oeuvre a pour objectif d’offrir une progression régulière de la valeur liquidative en investissant dans des titres émis ou garantis par l’Etat français ou par les Etats de la zone euro notés à l’achat AAA long terme selon l’agence Standard & Poor’s ou équivalent. Ces Etats répondent en outre à des critères extra-financiers environnementaux, sociaux et de gouvernance dans le cadre défini dans la rubrique stratégie d’investissement. HSBC MONETAIRE ETAT n’a pas d’indicateur de référence, dans la mesure où il n’existe pas d’indice correspondant à l’univers d’investissement du FCP. Toutefois, l’indice EONIA arithmétique pourrait être utilisé à titre indicatif.

 

Durée minimale de placement recommandée : 1 jour
Catégorie AMF : Monétaire Euro
Code AMF : 990000089289
Date d’agrément du FCPE : 9 août 2005
Date de début de gestion du compartiment : 18 décembre 2006
FCP maître : HSBC MONETAIRE ETAT - parts I

 

Nature des risques principaux :

Risque de perte en capital
Risque de gestion discrétionnaire
Risque de taux d’intérêt

 

Profil de risque et de rendement (1) :

HSBC EE Obligations Responsables (2)

Objectif de gestion du FCPE : HSBC EE OBLIGATIONS RESPONSABLES est un Compartiment du FCPE HSBC EE SOCIALEMENT RESPONSABLE. Le Compartiment “ HSBC EE OBLIGATIONS RESPONSABLES “, dit nourricier, est investi en totalité et en permanence en parts A du FCP “ HSBC OBLIG DEVELOPPEMENT DURABLE “, dit maître, et à titre accessoire en liquidités. L’objectif de gestion et le profil de risque du FCPE nourricier sont identiques à ceux du FCP maître. La performance du FCPE nourricier pourra être différente de celle du FCP maître et ce en raison notamment des frais de gestion propres au FCPE nourricier. L’objectif de gestion du FCP maître est le suivant : Valoriser à long terme le capital investi en sélectionnant essentiellement des obligations émises par les sociétés ou les pays dans un univers d’émissions qui satisfont à des critères économiques, environnementaux, sociaux et de gouvernance, socialement responsables. L’OPCVM n’a pas d’indicateur de référence. Toutefois, l’indice Barclays Capital Euro Aggregate 500 MM pourrait être utilisé à titre indicatif. En effet, cet OPCVM est géré de manière active, c’est-à-dire qu’il peut avoir un profil de performance et de risque différent de cet indice. Par conséquent, l’indice précité n’est qu’un élément de comparaison avec la performance de l’OPCVM.

 

Durée minimale de placement recommandée : 3 ans
Catégorie AMF : Obligations et autres titres de créances libellés en euro
Code AMF : 990000087389
Date d’agrément du FCPE : 6 juillet 2004
Date de début de gestion du compartiment : 7 mars 2005
FCP maître : HSBC OBLIG DEVELOPPEMENT DURABLE - parts A

 

Nature des risques principaux :

Risque de perte en capital
Risque de gestion discrétionnaire
Risque de taux d’intérêt
Risque de crédit
Risque de titrisation

 

Profil de risque et de rendement (1) :

HSBC EE Diversifié Responsable et Solidaire (E) et (F) (2)

Objectif du fonds : HSBC EE DIVERSIFIE RESPONSABLE ET SOLIDAIRE est un Compartiment du FCPE HSBC EE SOCIALEMENT RESPONSABLE. L’objectif de gestion est de rechercher à maximiser la performance du Compartiment, sur sa durée de placement recommandée, par la mise en œuvre d’une gestion exposée sur les marchés de taux et d’actions de l’Union Européenne tout en sélectionnant des valeurs qui satisfont à des critères économiques, sociaux et environnementaux « socialement responsables ». Les critères économiques, sociaux et environnementaux « socialement responsables », définis et suivis par une agence indépendante d’une entité du Groupe HSBC, tiennent compte globalement du comportement de ces sociétés en matière, de relations avec la société civile, du respect de l’environnement, de la politique en matière de ressources humaines, et de la qualité élevée de leurs relations avec leurs clients, fournisseurs et actionnaires visant ainsi à des perspectives de développement durable. Le Compartiment n’a pas d’indice de référence. A titre d’information, il peut être investi dans des instruments financiers représentant les univers suivants : le MSCI Europe, le Barclays Capital Euro Aggregate 500 MM et l’EONIA. Le Compartiment est solidaire. A ce titre, son actif est investi entre 5 et 10% en titres émis par des entreprises solidaires agréées en application de l’article L.3332-17-1 du Code du travail ou en parts de FCPR ou en titres émis par des sociétés de capital-risque, sous réserve que leur actif soit composé d’au moins 35 % de titres émis par des entreprises solidaires agréées en application de l’article L.3332-17-1 dudit Code.

 

Durée minimale de placement recommandée : 4 ans
Catégorie AMF : Diversifié
Code AMF : 990000087379
Date d’agrément du FCPE : 6 juillet 2004

 

Nature des risques principaux :

Risque de perte en capital
Risque de gestion discrétionnaire
Risque actions
Risque de taux d’intérêt
Risque de crédit
Risque de change

 

Profil de risque et de rendement (1) :

HSBC EE Actions Responsables (2)

Objectif du fonds : HSBC EE ACTIONS RESPONSABLES est un Compartiment du FCPE HSBC EE SOCIALEMENT RESPONSABLE. Le Compartiment “HSBC EE ACTIONS RESPONSABLES”, dit nourricier, est investi en totalité et en permanence en parts I du FCP “ HSBC ACTIONS DEVELOPPEMENT DURABLE “, dit maître, et à titre accessoire en liquidités. L’objectif de gestion et le profil de risque du FCPE nourricier sont identiques à ceux du FCP maître. La performance du FCPE nourricier pourra être différente de celle du FCP maître et ce en raison notamment des frais de gestion propres au FCPE nourricier. L’objectif de gestion du FCP maître est le suivant : Maximiser, sur un horizon de placement recommandé d’au moins 5 ans, la performance du FCP en investissant sur des titres d’entreprises sélectionnées pour leurs bonnes pratiques environnementales et sociales et pour leur qualité financière. Le FCP HSBC ACTIONS DEVELOPPEMENT DURABLE n’a pas d’indice de référence. En effet il n’existe pas d’indice de référence représentatif de notre philosophie de gestion et donc de notre univers d’investissement. A titre d’information, le FCP peut être comparé aux indices larges représentatifs du marché des actions des pays de la zone euro, tels que le MSCI EMU (NR) qui ne définit pas de manière restrictive l’univers d’investissement mais qui permet uniquement de qualifier la performance du marché des valeurs de la zone euro.

 

Durée minimale de placement recommandée : supérieure ou égale à 5 ans
Catégorie AMF : Actions des pays de la zone euro
Code AMF : 990000087369
Date d’agrément du FCPE : 6 juillet 2004
Date de début de gestion : 7 mars 2005
FCP maître : HSBC ACTIONS DEVELOPPEMENT DURABLE - parts I

 

Nature des risques principaux :

Risque de perte en capital
Risque actions

 

Profil de risque et de rendement (1) :

Définition des risques

Perte en capital : Le capital n’est pas garanti. Le fond n’étant pas garanti, le porteur peut ne pas récupérer son investissement initial.

 

Gestion discrétionnaire : Le FCPE est investi sur différents marchés et sur différents titres, et ce, selon l’anticipation qu’ont nos équipes d’analyse et de gestion financière de l’évolution de ces marchés et de ces titres. Il existe donc un risque que le FCPE ne soit pas investi à tout moment sur les marchés et les titres les plus performants.

 

Taux d’intérêt : Le prix des obligations à taux fixe et autres titres à revenu fixe varie en sens inverse des fluctuations des taux d’intérêt. Ainsi, en cas de hausse des taux d’intérêt, la valeur de ces obligations chute, ce qui entraîne une baisse de la valeur liquidative du fonds.

 

Crédit : Le risque de crédit est le risque que la situation financière de l’émetteur se dégrade, le risque extrême étant le défaut de l’émetteur. Cette dégradation peut entraîner une baisse de la valeur des titres de l’émetteur et donc une diminution de la valeur liquidative du fonds.

 

Actions : Le FCPE est exposé au risque actions via des titres, via des parts ou actions d’OPCVM et / ou des instruments financiers. Le risque actions consiste en la dépendance de la valeur des titres aux fluctuations des marchés. En cas de baisse des marchés actions, la valeur liquidative du FCPE peut baisser de manière plus importante que ces marchés. L’investissement dans les petites et moyennes capitalisations peut entraîner une baisse plus rapide et plus importante, en raison notamment d’une liquidité plus faible de ces marchés relativement à celle des grandes capitalisations.

 

Change : Le risque de change est le risque de baisse des devises d’investissement par rapport à la devise de référence du portefeuille. La fluctuation des monnaies par rapport à la devise de référence peut entrainer une baisse de la valeur de ces instruments et par conséquent une baisse de la valeur liquidative du FCPE.

 

Action spécifique : Le risque est lié à l’évolution des actions de l’entreprise. La baisse des actions de l’entreprise entraîne une baisse de la valeur liquidative. La valeur liquidative du FCPE peut baisser de manière plus importante que les marchés actions. L’attention du souscripteur est attirée sur le fait que la valeur liquidative sera liée à la situation financière et aux résultats de l’Entreprise.

 

Marché : Le risque de marché est le risque systématique encouru par les investisseurs du fait d’être investi sur les marchés, par opposition au risque spécifique propre à chaque titre.

 

Risque spécifique à titre accessoire : Risque lié aux ABS. Le risque principal est celui lié au sous-jacent : par exemple une forte augmentation du taux de non remboursement des prêts titrisés. Enfin, les ABS sont actuellement des titres moins liquides comparés aux émissions obligataires classiques.